العائد الإيجاري: كيف تقيّم استثمارًا عقاريًا

ما هو العائد الإيجاري

العائد الإيجاري هو الإيجار السنوي معبَّرًا عنه كنسبة من سعر العقار. أسرع وسيلة لمقارنة الفرص — بشرط معرفة أي عائد تنظر إليه.

الإجمالي مقابل الصافي

الإجمالي = (الإيجار السنوي ÷ سعر العقار) × 100
الصافي   = ((الإيجار السنوي − التكاليف) ÷ سعر العقار) × 100

شقة بـ 300000 يورو تُؤجَّر بـ 1500 يورو/شهر:

الإجمالي يُجمّل. الصافي هو ما تكسبه فعلًا.

استخدم حاسبة العائد الإيجاري لنمذجة الاثنين مع الشواغر والتكاليف.

ما يُحسب تكاليف

• فوائد القرض (عند التمويل)
• رسوم الإدارة (غالبًا 8 إلى 12% من الإيجار)
• رسوم الملكية المشتركة والضرائب
• التأمين
• الصيانة والإصلاحات
• فترات الشواغر
• رسوم التأجير وتغيّر المستأجرين

تجاهل الشواغر والصيانة هو الطريقة الكلاسيكية للمبالغة في التقدير.

العائد مقابل العائد الكلي

العائد هو الدخل فقط. والعائد الكلي يضيف النمو الرأسمالي:

العائد الكلي = العائد الصافي + النمو الرأسمالي

عائد 3% مع نمو سنوي 5% قد يتجاوز 8% في سوق راكد.

التدفق النقدي على رأس المال

إذا اقترضت، المقياس المهم هو العائد على أموالك:

Cash-on-cash = التدفق النقدي السنوي قبل الضريبة ÷ رأس المال المستثمر

الرهن يضخّم المكاسب والخسائر؛ اختبر بمعدل أعلى. ابدأ بـ حاسبة الدفعة الأولى.

قائمة العناية الواجبة

1. تحقّق من الإيجار السوقي الفعلي.
2. خصّص 5 إلى 10% للصيانة والشواغر.
3. اختبر بـ +2% فائدة.
4. تحقّق من القواعد المحلية والضرائب.
5. قارن الصافي ببدائلك.

احسب الأرقام

نمذج الإجمالي والصافي والتدفق النقدي مع حاسبة العائد الإيجاري المجانية.